期权价格的确定某公司股票当前价格为100元,该公司股票波动率为0.5,市场无风险利率为5%,问：敲定价格为100元,该公司股票1年期看跌期权的价格应该是多少?（只要求用公式列出计算步骤,不必
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问题描述：
期权价格的确定
某公司股票当前价格为100元,该公司股票波动率为0.5,市场无风险利率为5%,问：敲定价格为100元,该公司股票1年期看跌期权的价格应该是多少?（只要求用公式列出计算步骤,不必计算出结果）
刘玉杰回答：
高价=100*（1+0.5）=150；
低价=100*（1-0.5）=50；
所以构造一个套利组合所需要的份数为
N=（高价-低价）/（高价时期权价值-低价时期权价值）
=（150-50）/(50-0)=2；
期权价值设为C,有
股票现价-N*C=低价/（1+无风险利率）；
代入得：100-2C=50/（1+5%）可以解得C的值.
希望对你有所帮助.
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