【证券股票问题1.两种股票收益为r,有如下分布p(r1=-1且r2=0.15）=0.1；p（r1=0.5且r2=0.15）=0.8；p（r1=0.5且r2=1.65）=0.1（1）计算两种股票收益率的均值,方差,协方差（2）设证券组合（1,0）,（0.75,0.25）】
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问题描述：
证券股票问题
1.两种股票收益为r,有如下分布p(r1=-1且r2=0.15）=0.1；p（r1=0.5且r2=0.15）=0.8；p（r1=0.5且r2=1.65）=0.1（1）计算两种股票收益率的均值,方差,协方差（2）设证券组合（1,0）,（0.75,0.25）,（0.5,0.5）,（0.25,0.75）,（0,1）都在最小方差证券组合集合上,问哪些证券组合在有效前沿上.2.设四种证券的有关数据如表所示,投资者另有50%资产投资于无风险证券证券i期望回报率%Bi投资比例%i=17.60.210i=212.40.810i=315.61.210i=418.81.620（1）求市场证券组合期望收益率r1和五风险利益r2（2）求证券组合的B系数（3）若投资者可以卖所持有的无风险资产去买市场证券组合,当他希望收益率为12%时,证券组合如何.
崔建伟回答：
很理论性的东西啊..楼上们不理解很正常吧...一1)第一种证券收益均值0.35方差0.2025第二种证券收益均值0.192方差0.214164协方差0.06032)好难算...给你个思路好了...设投资第一种证券比例为x那么投资第二种证券的比例则为1-x然后用上题算出的均值收益乘以投资比例算出组合平均收益用方差和协方差算出组合的方差然后画出不同比例组合下的收益风险曲线这根曲线和题目中给的那根曲线相交的部分就是你要求的组合...如果算错了还请楼主见谅.方差公式和协方差公式记不太清了.二1）r1=8%r2=6%2)先算出手头所有证券组合的期望收益.10.32%.beta系数=(10.32%-6%)/8%=1.293）因先算出手头风险证券组合的期望收益14.64%那么要构建的证券组合的期望收益为9.36%在考虑到风险最小化的条件下,要尽量选择beta系数小的证券进行构建.所以我们选择前两种证券构建.那么可以得到卖出无风险证券得到的资金将按第一种证券63.33%和第二种证券36.67%的组合买入.PS：楼主.多给点分吧.花了一个小时去算的说.第一题是太难算了,可能会错.第二题是肯定的.
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